Acuerdo 6-2026: el costo efectivo de los préstamos quedará por escrito

La tasa de interés que aparece en una oferta de crédito cuenta solo una parte de lo que cuesta financiarse. Los seguros, las comisiones y otros cargos se suman a cada cuota, y la suma de todo eso es la cifra que de verdad importa para decidir cómo se financia su empresa. El Acuerdo 6-2026 de la Superintendencia de Bancos de Panamá obligará a los bancos a poner esa cifra en un documento, junto con el desglose completo de cada pago. Con eso, el propio banco le entregará la información que usted necesita para comparar, negociar y planificar la deuda de su empresa.

La tabla de amortización y los 7 datos que deberá incluir

La Junta Directiva de la Superintendencia aprobó el acuerdo el 22 de julio de 2026, y con él modificó el artículo 9 del Acuerdo 1-2011 sobre transparencia bancaria. Cuando el banco le apruebe un préstamo que se paga en cuotas, deberá entregarle un aviso escrito con una tabla de amortización, aclarar sus dudas y dejar constancia de la entrega sin costo.

Esa tabla tiene que mostrar 7 datos como mínimo. Los primeros describen el préstamo, con el monto desembolsado, el plazo, la frecuencia de pago y la tasa, que incluye su tipo, la tasa efectiva y su forma de cálculo. Los demás describen cada pago, con el desglose de la cuota en capital, intereses y, cuando apliquen, seguros, comisiones y cargos recurrentes. La tabla cierra con el saldo antes y después de cada pago, las fechas de vencimiento y el costo total del crédito.

El acuerdo suma otras obligaciones que pesan en la relación con el banco. Los contratos deberán presentar juntas la tasa nominal y la efectiva, anualizadas y destacadas, con su fórmula de cálculo. Si cambia la tasa o alguna condición que altere el calendario de pagos, el banco deberá avisarle con anticipación y entregarle sin costo una tabla recalculada. El texto se refiere a los clientes en general, sin distinguir entre personas naturales y empresas.

Un plazo de adecuación que llega hasta marzo de 2027

La norma debía regir desde el 22 de octubre de 2026. El 22 de septiembre, la Superintendencia emitió el Acuerdo 9-2026, que aplaza la entrada en vigor al 31 de marzo de 2027. Según la nota oficial de la entidad, el plazo adicional permite a los bancos adecuar sus procesos, sistemas y procedimientos.

Ese mismo acuerdo agregó un modelo de tabla de amortización que los bancos deberán seguir como mínimo. El modelo separa en columnas propias los intereses, el Fondo Especial de Compensación de Intereses (FECI) cuando aplica, los seguros y las comisiones. Los cargos recurrentes como el ITBMS también tienen su columna.

Antes de esa fecha entra en vigor otra norma que complementa la anterior. El Acuerdo 7-2026, vigente desde el 4 de enero de 2027, establece que cuando un cliente al día paga más de su cuota en un préstamo amortizable, el excedente se aplica al capital. También prohíbe cobrar la carta de saldo, la referencia bancaria y el historial de pagos que se solicite una vez al año.

El costo efectivo como herramienta de decisión financiera

Con la tabla en la mano, usted podrá comparar las ofertas de distintos bancos sin depender de la tasa nominal. Una tasa más baja acompañada de seguros y comisiones más altos puede terminar costando más, y el costo total del crédito permite verlo en una sola cifra.

La misma lógica sirve para evaluar un refinanciamiento. Antes de mover una deuda a otro banco, conviene que compare el costo total que le queda por pagar en el préstamo actual con el de la nueva oferta, incluidas las comisiones de la operación.

La tabla también ordena la planificación del flujo de caja. Saber qué parte de cada cuota es capital y qué parte es interés le permite programar abonos extraordinarios en los meses de mayor liquidez de su empresa. Desde enero de 2027, esos abonos se aplicarán al capital pendiente.

Revisiones que su empresa puede hacer desde ahora

Su empresa no necesita esperar a marzo de 2027 para tener esta información. Solemos recomendar que su área financiera pida a cada banco la tabla de amortización de los préstamos vigentes, con la tasa efectiva y el costo total. Esas tablas deberían llegar a su Junta Directiva junto con el resto de la información de la deuda.

También conviene que revise las cláusulas que permiten al banco modificar la tasa y la forma en que se notifican esos cambios. La norma exige que los avisos lleguen por los medios pactados en el contrato, así que los datos de contacto de su empresa en cada banco deberían estar al día. Lo mismo vale para las pólizas de seguro que exigen sus préstamos, porque el banco deberá avisar cuando una venza o se cancele.

Tener la tabla de cada préstamo y el costo total de la deuda permite a los accionistas y a la gerencia decidir con más precisión cuándo refinanciar, cuánto abonar y con qué banco crecer. Si su empresa está revisando cómo se financia, en Okami Capital con gusto conversamos sobre el tema.